Prinzessin Roswitha ist ein Heißsporn und verunglückt mit ihrer Kutsche im Wald. Ein junger Reiter kommt ihr zu Hilfe, doch sie behandelt ihn nur schnippisch. Im Schloss angekommen, wird sie schon von einer Schar edler Freier erwartet. Sie hat die Wahl, doch keiner ist ihr gut genug, auch nicht der letzte, jener Reiter aus dem Wald - weil er einen Drosselbart hat. Für ihren Vater, König Löwenzahn, ist das Maß nun endgültig voll: Den erstbesten Bettler, der aufs Schloss kommt, soll seine Tochter heiraten. Es ist ein Spielmann und die Prinzessin zieht mit ihm in seine ärmliche Hütte. Nachdem der Spielmann ihr einige heilsame Lehren erteilt hat, ändert sich die Prinzessin, und der Spielmann gibt sich als König Drosselbart, den sie einst verspottete, zu erkennen.
